洞察2022：中國電子玻璃行業(yè)競爭格局及市場份額

 

長久以來，我國電子玻璃行業(yè)競爭格局穩(wěn)定，主要由外資企業(yè)占據(jù)市場主導(dǎo)地位。我國的電子玻璃企業(yè)起步較晚，面對國外的技術(shù)壁壘和產(chǎn)品代際差，我國電子玻璃企業(yè)長期在低端市場生產(chǎn)。隨著我國部分電子玻璃企業(yè)技術(shù)的突破，產(chǎn)品逐步切入中高端市場，市場地位有所提高。

 

從當(dāng)前市場競爭梯隊(duì)看，外資企業(yè)依然處于前列，美國康寧公司由于其產(chǎn)品出色的性能長期占據(jù)我國電子玻璃市場頭把交椅;第二梯隊(duì)為擁有先進(jìn)技術(shù)的其他外資企業(yè)，包括日本旭硝子，日本電氣硝子和德國肖特等;第三梯隊(duì)主要是以東旭光電、南玻集團(tuán)為首的國內(nèi)電子玻璃企業(yè)。

從區(qū)域分布來看，我國大部分電子玻璃相關(guān)企業(yè)主要分布于東部和中部省份，其中我國的電子代表企業(yè)所處地區(qū)并不集中，主要原因是電子玻璃產(chǎn)業(yè)依賴當(dāng)?shù)厣舷掠萎a(chǎn)業(yè)形成完整產(chǎn)業(yè)鏈。其中，廣東擁有南玻集團(tuán)、旗濱集團(tuán)，北京市東旭光電的注冊地，陜西省擁有彩虹股份。

 

我國的電子玻璃行業(yè)主要參與者仍然以外資企業(yè)為主，日本旭硝子、電氣硝子和美國康寧等公司。面對我國廣闊的市場，全球電子玻璃行業(yè)巨頭加快國際產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，紛紛加大在我國本土化投資建設(shè)高世代基板玻璃產(chǎn)線，高端基板玻璃市場競爭也將進(jìn)一步加劇。而蓋板玻璃方面，康寧基本占據(jù)了超過一半以上的市場份額，在蘋果、三星、小米等企業(yè)供應(yīng)商名單中處于優(yōu)勢地位。2021年，我國電子玻璃行業(yè)外國企業(yè)的市場份額在70%以上。

 

在我國的電子玻璃市場，市場集中度較高，主要由于外資企業(yè)日本旭硝子、電氣硝子和美國康寧三家占據(jù)了超過70%以上的市場份額。在蓋板玻璃原片領(lǐng)域，康寧大猩猩玻璃系列一直是全球下游主要企業(yè)的首選，基本壟斷了中高端市場。但是我國近年來在電子玻璃技術(shù)領(lǐng)域取得較大突破，成功切入部分市場，東旭光電等企業(yè)成功擠入前五。目前我國電子玻璃行業(yè)CR5超過85%，CR10超過95%。

 

由于我國電子玻璃市場長久以來由國外企業(yè)壟斷，進(jìn)入相關(guān)下游企業(yè)的電子玻璃供應(yīng)商名單有一定難度。而且我國電子玻璃企業(yè)完成技術(shù)突破和中高端產(chǎn)品量產(chǎn)的時間較短，目前在營收方面形成規(guī)模的國內(nèi)上市企業(yè)數(shù)量較少，其中東旭光電和南玻A在電子玻璃營收規(guī)模方面有一定優(yōu)勢。而從毛利率水平方面看，洛陽玻璃、南玻A屬于其中的佼佼者;而亞瑪頓在切入電子玻璃市場后其業(yè)務(wù)營收增長較快。

注1：南玻A數(shù)據(jù)為電子玻璃及顯示器件產(chǎn)業(yè)整體數(shù)據(jù)。

注2：東旭光電數(shù)據(jù)為光電顯示材料業(yè)務(wù)整體數(shù)據(jù)。

 

對于當(dāng)前我國電子玻璃行業(yè)的企業(yè)布局，主要從產(chǎn)品矩陣覆蓋程度、技術(shù)先進(jìn)程度和生產(chǎn)線產(chǎn)能方面分析，同時需要關(guān)注企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈方面的布局。我國電子玻璃行業(yè)中在電子玻璃業(yè)務(wù)布局較為完善的企業(yè)包括南玻集團(tuán)、東旭光電、彩虹集團(tuán)、信義玻璃、旗濱集團(tuán)等。其中南玻集團(tuán)、東旭光電、彩虹集團(tuán)在自身強(qiáng)勢領(lǐng)域都有較為突出的優(yōu)勢，因此競爭力較強(qiáng)。

 

從五力競爭模型角度分析：在替代品風(fēng)險方面，目前有部分材料可對電子玻璃進(jìn)行替代，但由于電子玻璃性能優(yōu)異和獨(dú)特特性，同時其他替代品發(fā)展緩慢，因此行業(yè)替代品的風(fēng)險程度較低;在潛在進(jìn)入者方面，電子玻璃行業(yè)在產(chǎn)品附加值和毛利率方面有較大吸引力，但是在技術(shù)和資金方面壁壘較高;在下游議價方面，我國對于電子玻璃的需求較為旺盛，并且電子玻璃各企業(yè)配方各有不同，產(chǎn)品同質(zhì)化程度一般，下游議價能力一般;在上游議價方面，上游原材料的供應(yīng)較為充足，供需總體平衡，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度高，上游議價能力較弱;在現(xiàn)有競爭方面，我國電子玻璃行業(yè)競爭程度激烈程度較低，主要由于市場競爭結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，我國企業(yè)正處于逐步滲透階段。