2022年4月27日晚間，海控南海發(fā)展股份有限公司（股票代碼：002163證券簡稱海南發(fā)展）發(fā)布了2021年度報告。報告顯示，海南發(fā)展2021年度實現(xiàn)營業(yè)收入43.65億元，實現(xiàn)凈利潤1.04億元，基本每股收益0.13元。
縱觀海南發(fā)展2021年的整年工作。從年初預案的提出、董事會成員的調整、參股海南海控免稅品集團等一系列工作可以看出，海南發(fā)展已經在為轉型發(fā)展開始了相關的布局調整。
定增落地，為多元化發(fā)展奠定基礎
根據(jù)海南發(fā)展4月26日披露的《非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書》顯示，海南發(fā)展2021年非公開發(fā)行即將完成。根據(jù)報告書，本次非公開發(fā)行由控股股東海南省發(fā)展控股有限公司（以下簡稱“海南控股”）全額認購，發(fā)行價格為每股14.49元，募集資金總額為6億元。完成發(fā)行后，海南控股的持股比例將由27.12%上升至30.69%。
據(jù)悉，本次募集資金將全部用于補充流動資金，將為公司戰(zhàn)略目標的實施及免稅品經營業(yè)務產業(yè)布局奠定基礎。
現(xiàn)階段，海南發(fā)展重點發(fā)展幕墻與內裝工程、光伏玻璃、特種玻璃深加工三大產業(yè)。公司主營業(yè)務玻璃產業(yè)鏈從玻璃深加工到幕墻工程及內裝業(yè)務，并根據(jù)市場需求和產業(yè)鏈縱向延伸發(fā)展，擁有產業(yè)鏈上下游配套相對優(yōu)勢。
海南發(fā)展表示，上市公司的幕墻工程產業(yè)主要包括幕墻工程及內裝工程等。近年來，上市公司發(fā)揮幕墻工程的品牌價值優(yōu)勢，積極推動幕墻工程產業(yè)轉型升級，從傳統(tǒng)的玻璃幕墻業(yè)務逐步向幕墻工程總包與設計、內裝業(yè)務升級轉化，但同時也對公司流動資金提出了更高要求。本次非公開發(fā)行是公司緊抓粵港澳大灣區(qū)建設和海南自貿港建設的歷史機遇，增強公司市場影響力和推動幕墻主業(yè)升級的重要舉措。通過補充流動資金，公司可降低資產負債率，優(yōu)化資本結構，增強抗風險能力。同時，本次非公開發(fā)行將進一步提升公司資本實力，為公司布局并發(fā)展免稅品經營業(yè)務提供資金支持，是公司全面提升競爭力、實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展、提升盈利能力的重要舉措。
大股東資產注入可期，促進業(yè)務轉型升級
本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象為海南控股。海南控股是海南省政府批準成立的國有獨資公司，目前是海南省最大的省級國有投資控股公司，已形成機場、區(qū)域綜合開發(fā)、自貿港新興產業(yè)（旅游零售、新能源、醫(yī)療健康、金融等）等核心產業(yè)板塊布局。
值得一提的是，海南控股于2021年4月向海南發(fā)展出具了承諾函，將支持海南發(fā)展在海南省布局免稅品經營相關業(yè)務，在非公開發(fā)行完成后三年內穩(wěn)妥推進其下屬免稅品經營主體全球消費精品（海南）貿易有限公司控股權注入海南發(fā)展的相關工作。本次控股股東定增落地將進一步助力海南發(fā)展業(yè)務轉型升級，優(yōu)化資本結構，為后續(xù)布局及發(fā)展免稅業(yè)務奠定良好基礎。
自貿港歷史性機遇，推動主營業(yè)務發(fā)展
建設海南自貿港，我們必須站在國家發(fā)展全局的高度，把加快形成全面對外開放新格局作為重大而緊迫的任務抓緊抓好，使之成為推動我國更高質量改革開放的強大引擎。他指出：“由海南來完成這項歷史性任務，這也是中國特色社會主義經濟特區(qū)建設的一個戰(zhàn)略安排，不斷摸索、大膽試驗，現(xiàn)在蹚出來一條路子。”隨著海南自貿港和粵港澳大灣區(qū)建設的縱深推進，固定資產投資規(guī)模有望持續(xù)擴大，重大基礎設施、商業(yè)中心、旅游配套等項目建設速度將進一步加快，對玻璃、幕墻工程等業(yè)務帶來廣闊的市場需求，行業(yè)前景良好。
中共中央、國務院印發(fā)的《海南自由貿易港建設總體方案》中，明確了貿易自由便利、投資自由便利、跨境資金流動自由便利、人員進出自由便利、運輸來往自由便利、數(shù)據(jù)安全有序流動、現(xiàn)代產業(yè)體系、稅收制度、社會治理、法治制度、風險防控體系等11個方面的開放政策，助力企業(yè)高質量發(fā)展。
一方面，提升地區(qū)內的貿易投資自由。海南發(fā)展作為在深圳注冊的上市公司，能夠享受深圳市作為大灣區(qū)中心城市的政策優(yōu)勢、人才優(yōu)勢和資源優(yōu)勢。海南控股在海南省內主導或參與眾多基礎設施建設及區(qū)域綜合開發(fā)項目，對海南發(fā)展所從事的玻璃幕墻業(yè)務需求旺盛，在項目資源方面具有充分的協(xié)同優(yōu)勢。本次非公開發(fā)行募集的資金可幫助上市公司進一步擴大業(yè)務規(guī)模，特別是利用控股股東在海南的資源優(yōu)勢，把握海南自貿港建設重大機遇，推進海南自貿港與粵港澳大灣區(qū)資源雙向流動，進一步提升上市公司的市場影響力和核心競爭力，提高上市公司的盈利水平。
另一方面，優(yōu)化區(qū)域內產業(yè)結構。我國建筑幕墻行業(yè)經過多年發(fā)展，市場化程度不斷提升，同質化競爭較為激烈，市場競爭壓力不斷加大。下游客戶對幕墻企業(yè)的要求也越來越高，具有深厚的技術實力、完備的業(yè)務資質、強大的品牌影響力以及充沛的資金等優(yōu)勢的綜合型大型企業(yè)才能在競爭高端訂單以及通過規(guī)模效應降低成本方面占據(jù)優(yōu)勢。公司作為幕墻工程領域的優(yōu)勢企業(yè)，通過多年積累具有成熟技術、較高經營水平和強大品牌影響力。本次非公開有助于公司提高運營資金水平，向上下游布局，提升全產業(yè)鏈協(xié)調和服務能力，實現(xiàn)轉型升級、加速邁向高質量發(fā)展。
目前，對照“2025年全島封關運行”的時間表，海南省正聚焦全島封關運作準備任務清單、項目清單、壓力測試清單等三張清單，全力開展全島封關運作準備工作大會戰(zhàn)，為全島封關運作奠定基礎。隨著本次定增落地，結合海南島推進相關工作的大勢，海南控股的承諾實施也將進入一個新的階段，相關免稅資產的注入也指日可待。
