山東?？?.51億收購山東華鵬，赫邦化工將借殼上市

在公布收購上市公司股權后，10月24日，山東華鵬以一字漲停板收盤。

10月22日晚間，山東華鵬披露公告稱，山東?？瓶毓蓴M通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式受讓取得張德華持有的上市公司7785.3萬股股份（對應持股比例為24.33%）。本次老股轉(zhuǎn)讓的價款合計約為5.51億元，轉(zhuǎn)讓價格為7.09元/股，此次交易完成后，楊曉宏將成為山東華鵬的實際控制人。同時，山東華鵬將通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購赫邦化工（?？瓶毓勺庸荆?00％股權，同時還擬將公司持有的剩余全部資產(chǎn)、負債及權利出售。這意味著，在山東華鵬收購赫邦化工之前，山東海科將先行收購山東華鵬，赫邦化工將借殼上市。

 

 

資料顯示，山東華鵬是中國包裝行業(yè)龍頭企業(yè)、中國最大規(guī)模機制玻璃高腳杯生產(chǎn)廠家、中國日用玻璃行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模最大生產(chǎn)廠家之一，專業(yè)從事各類中、高檔玻璃器皿和玻璃瓶罐的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2019年，山東發(fā)展投資控股集團有限公司（簡稱“山東發(fā)展”）通過舜和資本收購山東華鵬16.48%股份，山東省人民政府成為公司實際控制人。也就是說，此次股份轉(zhuǎn)讓完成后，山東?？瓶毓蓪⒊蔀楣究毓晒蓶|，楊曉宏將成為山東華鵬的實際控制人。

 

記者了解到，此次交易的背后或與公司面臨行業(yè)整體下行壓力有關。據(jù)悉，山東華鵬主營業(yè)務包括玻璃制造與地理信息產(chǎn)業(yè)，但由于玻璃制造板塊業(yè)務整體基本面持續(xù)受需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱三重壓力的影響，且國內(nèi)疫情反彈等超預期因素沖擊影響增加。日用玻璃制品行業(yè)報告期內(nèi)在原材料、能源價格上漲及整體經(jīng)濟下行壓力、疫情沖擊等多重因素的影響下，行業(yè)整體盈利能力處于較低水平。

 

截至2022年6月末，山東華鵬資產(chǎn)負債率較高，合并報表與母公司單體報表的資產(chǎn)負債率分別為69.40%與68.07%，山東華鵬直言，公司原有業(yè)務未來發(fā)展前景不明確，正積極尋求業(yè)務轉(zhuǎn)型。

 

 

此次交易對方山東?？瓶毓沙闪⒂?014年3月，總部位于東營市東營區(qū)，法定代表人楊曉宏，公司經(jīng)營范圍包括商務信息咨詢、房地產(chǎn)信息咨詢、財務管理咨詢等。股權結構顯示，山東海科控股的控股股東為海源投資，實際控制人亦為楊曉宏。

 

在2021年中國民企500強排名中，山東?？瓶毓梢?01.31億元的營業(yè)收入，排在第136位，位列山東民營企業(yè)第11位；2022年9月，山東?？瓶毓扇脒x“2022中國制造業(yè)民營企業(yè)500強”榜單，排名第80位。

 

而此次將置入上市公司的赫邦化工成立于2011年1月，系山東?？迫Y子公司，注冊地位于東營市東營港經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，主營業(yè)務為燒堿、環(huán)氧氯丙烷與鹽酸羥胺等化學產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

 

 

赫邦化工是山東省氯堿行業(yè)協(xié)會副理事長單位，是高新技術企業(yè)，擁有東營市重點實驗室、東營市“優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)+人工智能”數(shù)字化車間等多項試點示范稱號。未來，公司將圍繞“氯堿-環(huán)氧氯丙烷-環(huán)氧樹脂”綠色循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，繼續(xù)做大、做強、做精；并充分發(fā)揮現(xiàn)有資源優(yōu)勢，面向新能源、新材料方向布局發(fā)展。

 

 

雖然山東華鵬表示，赫邦化工競爭優(yōu)勢突出，將赫邦化工置入上市公司，有利于增強上市公司持續(xù)盈利能力。但是記者注意到，過去三年中赫邦化工的經(jīng)營業(yè)績存在較為明顯的波動。

 

赫邦化工財務數(shù)據(jù)

 

對于收購赫邦化工的進程，山東華鵬表示，截至本預案簽署日，赫邦化工相關的審計、評估工作尚未完成，標的資產(chǎn)的評估值及交易作價均尚未確定。在標的公司審計、評估等工作完成后，上市公司將再次召開董事會和股東大會審議本次交易的相關事項。本次交易標的資產(chǎn)的最終交易作價將以符合《證券法》規(guī)定的資產(chǎn)評估機構出具的資產(chǎn)評估報告中確定的標的資產(chǎn)評估值為基礎，由交易雙方協(xié)商確定，并由雙方簽訂正式協(xié)議另行約定。