“死撐”光伏玻璃

一、先談市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)：

 

全球光伏裝機(jī)量推動(dòng)：在全球氣候變暖及化石能源日益枯竭的背景下，可再生能源開(kāi)發(fā)利用受到國(guó)際社會(huì)的高度重視，發(fā)展以光伏為代表的可再生能源成為全球共識(shí)。國(guó)際可再生能源機(jī)構(gòu)（IRENA）數(shù)據(jù)顯示，2013 - 2023 年全球光伏新增裝機(jī)容量維持上升趨勢(shì)，2023 年新增裝機(jī)容量為 345.53GW，同比增長(zhǎng) 73.57%。隨著更多國(guó)家加大對(duì)可再生能源的支持力度，光伏裝機(jī)量有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)光伏玻璃的需求不斷增加。例如，巴西、印度、沙特等新興市場(chǎng)的需求持續(xù)上升，為光伏玻璃市場(chǎng)提供了新的增長(zhǎng)空間。在我國(guó)火電、水電完善的大電網(wǎng)下，光伏供電被定為垃圾電，但在發(fā)達(dá)國(guó)家的鄉(xiāng)下農(nóng)場(chǎng)主，一直是穩(wěn)定的太陽(yáng)能光伏電用戶主體；一周停數(shù)次電的南方國(guó)家，對(duì)白班可穩(wěn)定供應(yīng)的電力也非常中意，只是政府的資金支持太少。

 

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前景廣闊：中國(guó)是全球最大的光伏市場(chǎng)之一，根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2024 年中國(guó)新增裝機(jī)量將超過(guò) 200GW，累計(jì)裝機(jī)量有望超過(guò) 810GW。國(guó)家相關(guān)部門(mén)也出臺(tái)了一系列政策促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，為光伏玻璃行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。

 

當(dāng)前光伏發(fā)展的困境：整個(gè)產(chǎn)業(yè)出貨越多虧損越嚴(yán)重，是一個(gè)病態(tài)。近一期一眾行業(yè)頭部企業(yè)一個(gè)接一個(gè)的討論會(huì)。“卷”就一個(gè)字，仍在繼續(xù)，光伏玻璃企業(yè)兩個(gè)字“死撐”。

 

二、技術(shù)創(chuàng)新不斷推進(jìn)：

 

大尺寸化：大尺寸的光伏玻璃能夠提高光伏組件的功率輸出，降低系統(tǒng)成本。隨著光伏組件制造技術(shù)的不斷進(jìn)步，大尺寸組件的市場(chǎng)份額逐漸增加，對(duì)大尺寸光伏玻璃的需求也將不斷增長(zhǎng)。目前，市場(chǎng)上已經(jīng)出現(xiàn)了 210mm （對(duì)應(yīng)玻璃板寬1298mm）及以上尺寸的光伏玻璃產(chǎn)品，未來(lái)大尺寸化的趨勢(shì)將進(jìn)一步加強(qiáng)。作者剛?cè)胄袝r(shí)玻璃板寬804mm是主流，同樣的兩分板、三分板單線拉引量相差較大。

 

高性能化：光伏玻璃的性能對(duì)光伏組件的發(fā)電效率和使用壽命有著重要的影響。未來(lái)，光伏玻璃將不斷提高透光率、耐候性、強(qiáng)度等性能指標(biāo)，以滿足市場(chǎng)對(duì)高品質(zhì)光伏產(chǎn)品的需求。例如，通過(guò)改進(jìn)玻璃的配方和生產(chǎn)工藝，提高玻璃的透光率，減少光線的反射和散射，從而提高光伏組件的發(fā)電效率。可見(jiàn)光更好透過(guò)，紫紅外區(qū)域減少透射，延長(zhǎng)EVA膠的壽命。

 

大噸位窯爐：橫火焰空氣助燃光伏玻璃窯爐的噸位從2005年到目前，250、500、650、800、1000、1200、1600噸均短時(shí)間做過(guò)最大噸位窯爐，當(dāng)前在建設(shè)中的窯爐1800、2000噸，設(shè)計(jì)中的2300噸。還有全氧大噸位安全運(yùn)行一個(gè)窯期以上的中建材合肥650噸，彩虹集團(tuán)多座850噸。另外馬蹄焰流液洞也在光伏窯爐上有320噸的窯爐平穩(wěn)生產(chǎn)。

 

三、 產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高：

 

龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)：光伏玻璃行業(yè)具有較高的技術(shù)門(mén)檻和資金門(mén)檻，龍頭企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)規(guī)模、成本控制、產(chǎn)品質(zhì)量等方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)。目前，全球光伏玻璃市場(chǎng)呈現(xiàn)信義光能和福萊特雙寡頭格局，兩者的產(chǎn)能在 2 萬(wàn)噸/天以上，市場(chǎng)份額較高。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，龍頭企業(yè)有望通過(guò)擴(kuò)大產(chǎn)能、并購(gòu)重組等方式進(jìn)一步提高市場(chǎng)集中度。

 

小噸位窯爐快速冷修：統(tǒng)計(jì)到10月15日國(guó)內(nèi)拉引量在650噸以下在產(chǎn)的窯爐僅18個(gè)，總拉引量7540噸，占總產(chǎn)能7.77%。傳聞近期有多個(gè)800+的窯爐也在準(zhǔn)備退出，而且運(yùn)行窯齡在1年以內(nèi)，可見(jiàn)當(dāng)前的光伏玻璃處于多難的困局中。

 

新進(jìn)入者面臨挑戰(zhàn)：對(duì)于新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，要想在光伏玻璃市場(chǎng)上立足，需要具備強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力和資金實(shí)力。同時(shí)，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，新進(jìn)入者可能面臨著產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格下跌等風(fēng)險(xiǎn)。近期退出的產(chǎn)能，在短時(shí)間內(nèi)較難回歸，作者統(tǒng)計(jì)了具備投產(chǎn)條件的窯爐噸位近2.8萬(wàn)噸，且均是1200+的大噸位窯爐。近半年內(nèi)點(diǎn)火的新入局者原片銷(xiāo)售占比多在6成以上，如長(zhǎng)期無(wú)法實(shí)現(xiàn)賺錢(qián)效應(yīng)，投資者的壓力非常大。

 

四、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展加強(qiáng)：

 

上下游企業(yè)合作緊密：光伏玻璃產(chǎn)業(yè)鏈上游包括原材料及燃料動(dòng)力供應(yīng)商，中游為光伏玻璃制造商，下游為光伏組件生產(chǎn)企業(yè)和光伏發(fā)電企業(yè)。為了降低成本、提高效率，上下游企業(yè)之間的合作將更加緊密。例如，光伏玻璃制造商與原材料供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期合作協(xié)議，確保原材料的穩(wěn)定供應(yīng)；與光伏組件生產(chǎn)企業(yè)合作開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，滿足市場(chǎng)需求。如信義光能、南玻均在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上有布局。

 

產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)凸顯：隨著光伏玻璃行業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)將逐漸凸顯。一些地區(qū)將形成以光伏玻璃為核心的產(chǎn)業(yè)集群，吸引上下游企業(yè)集聚，形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈。產(chǎn)業(yè)集群的形成將有助于提高企業(yè)的生產(chǎn)效率、降低成本，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。代表城市：安徽滁州、廣西北海。