在全球清潔能源轉(zhuǎn)型的浪潮中，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展勢頭愈發(fā)強勁。作為光伏組件的核心材料，光伏玻璃的制造技術(shù)和質(zhì)量成為決定光伏組件性能的關(guān)鍵因素。近年來，隨著光伏技術(shù)的不斷進步，光伏玻璃企業(yè)高管亦是強調(diào)創(chuàng)新和升級，以滿足更高效率和更長壽命的光伏組件需求。
在市場競爭日益激烈的背景下，不少光伏玻璃企業(yè)的高管對行業(yè)發(fā)展信心十足，更是押注研發(fā)投入，推出更具競爭力的產(chǎn)品。一方面，通過優(yōu)化生產(chǎn)工藝和材料配方，提高光伏玻璃的透光率和抗沖擊性能，從而提高光伏組件的發(fā)電效率和使用壽命。另一方面，積極探索新型光伏玻璃材料，如柔性玻璃、超薄玻璃等，以適應(yīng)不同應(yīng)用場景的需求，進一步拓寬光伏產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域。
中金公司指出，光伏玻璃是光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)質(zhì)賽道，具備穿越周期能力，主要原因為：1）行業(yè)供需格局向好，供給受政策限制持續(xù)放緩；2）行業(yè)格局穩(wěn)定，龍頭兩家公司合計市占率約為60%，規(guī)模優(yōu)勢明顯，盈利顯著領(lǐng)先其他廠商，競爭優(yōu)勢能夠維持；3）技術(shù)迭代較少，產(chǎn)品以3.2mm和2.0mm玻璃為主；4）價格有望上漲帶動盈利改善，單月若組件排產(chǎn)大幅提升，玻璃或?qū)⒐?yīng)緊缺，價格上升。
中金公司看好2024年盈利逐季度改善，展望2024年，1-2月以來玻璃價格單月下降0.5-1元，主要原因是需求較弱，春節(jié)組件端休假，而玻璃春節(jié)期間正常出貨，庫存天數(shù)持續(xù)上升所致，疊加成本仍處于高位，我們認為1、2月利潤仍低于去年Q4水平。3月開始受益于下游組件排產(chǎn)環(huán)比提升幅度較大（約50%），玻璃需求向好，價格得到支撐，且成本端純堿、天然氣價格均有所下降，利潤開始改善。我們認為Q2盈利有望持續(xù)改善，一方面成本端伴隨供暖季結(jié)束，天然氣價格重回合理區(qū)間，純堿價格由于供應(yīng)增加，價格有望持續(xù)下降，光伏玻璃成本整體有望降低，另一方面價格端伴隨行業(yè)供需格局好轉(zhuǎn)，月度光伏玻璃或?qū)⒐?yīng)偏緊推動價格提升，光伏玻璃盈利受益于成本降低、價格上升而盈利向上。
信達證券發(fā)布研究報告稱，光伏玻璃行業(yè)處在盈利周期底部已兩年，聽證會政策實施以來，行業(yè)內(nèi)多個新增產(chǎn)能落地較計劃有較明顯延后。信達證券認為中國為光伏玻璃最大生產(chǎn)國，行業(yè)進入壁壘較高。光伏需求高景氣，雙面組件滲透率提升帶動光伏玻璃需求高增長。行業(yè)盈利有望底部回升，新增產(chǎn)能落地或不及預期。
通過信達證券和中金公司的分析可以了解，未來光伏行業(yè)發(fā)展前景看好。在此背景下，不難理解為何光伏玻璃企業(yè)高管們對未來充滿信心。在對未來充滿信心的同時，光伏玻璃企業(yè)高管們也需要密切關(guān)注市場動態(tài)和政策變化，及時調(diào)整生產(chǎn)計劃和銷售策略以應(yīng)對可能出現(xiàn)的風險和挑戰(zhàn)。展望未來，光伏玻璃行業(yè)將在全球清潔能源發(fā)展的浪潮中迎來更加廣闊的發(fā)展空間。
